[시사오늘·시사ON·시사온=정우교 기자]

메리츠종금증권이 금호석유에 대한 투자의견을 BUY로, 목표주가를 9만원으로 제시했다. 

18일 금호석유는 전거래일과 동일한 7만4300원에 장 시작해 오전 9시 52분 현재 전일대비 800원(1.08%) 하락한 7만3500원에 거래되고 있다. 

노우호 메리츠종금증권 연구원은 "올해 3분기 금호석유의 영업이익은 813억원으로 추정된다"면서 "합성고무 수익성 악화와 합성수지부문 전방 제품들의 부진한 수요 지속, 금호 P&B 주력제품의 약세, SMP가격 하락 등에 기인해 시장 컨센서스를 하회할 전망"이라고 봤다. 

노 연구원은 "이달 예멘 반군의 사우디 원유설비 피격으로 글로벌 원유 공급 차질이 예상된다"면서 "유가 반등으로 원가 압박 가능성이 높아진 NCC대비 금호석유에 대한 투자 매력도가 부각되겠다"고 했다. 

그 이유에 대해서는 "유가 반등에 따른 SMP가격 상승에 대한 수혜와 NCC 대비 유가 변동에 따른 수익성 민감도가 둔감하기 때문"이라고 설명했다. 

이와 함께 "금호석유는 올해 이익 정체기 진입으로 이익 컨센서스 상향 가능성은 제한적"이라면서 "전방 제품들의 수요 회복이 전제되지 않는다면 수익성 부진은 장기화 되겠다"고 내다봤다.