[시사오늘·시사ON·시사온=정우교 기자]

LG디스플레이의 3분기 실적이 컨센서스를 하회할 것이라는 분석이 제기됐다. 

26일 LG디스플레이는 전거래일과 동일한 1만4150원에 장 시작해 오전 9시 45분 현재 전일대비 50원(0.35%) 하락한 1만4100원에 거래되고 있다. 

이순학 한화투자증권 연구원은 "LG디스플레이의 3분기 실적은 매출액 5조9000억원, 영업적자 3548억원을 기록할 것"이라면서 "패널 가격 하락세가 지속되면서 고객사들의 구매가 늦춰지는 경향이 나타남에 따라 면적출하량 증가율이 3.2%에 그칠 것으로 예상되기 때문"이라고 설명했다. 

이어 이 연구원은 현재 LG디스플레이가 갖고 있는 불확실성에 대해 △OLED TV의 수요 △E6 팹에서 생산되는 모바일 OLED의 수율과 공급량 △일부 LEC 공장 가동 중단에 따른 구조조정 비용 규모와 반영 시기 등이라고 설명했다. 

이순학 연구원은 "현재 디스플레이 업황은 과거 사이클과 매우 다른 양상으로 치닫고 있다"면서 "중국 패널 업체들이 규모 면에서 국내를 앞질렀고 가격 결정권한도 이들에게 있다"고 분석했다. 

이와 함께 "당분간 과거 밸류에이션을 기준으로 생각하지 말고, 보수적인 관점에서 판단하는 것이 옳을 것으로 본다"면서 "LG디스플레이에 대한 투자의견을 HOLD로 유지하고 목표주가를 1만7000원으로 하향한다"고 덧붙였다.