[특징주] “카페24, 주가 반등 위한 3가지 조건”
[특징주] “카페24, 주가 반등 위한 3가지 조건”
  • 정우교 기자
  • 승인 2019.11.11 10:01
  • 댓글 0
이 기사를 공유합니다

신한금융투자 “투자의견 매수, 목표주가 6만5000원”

(시사오늘, 시사ON, 시사온=정우교 기자)

최근 3개월간 카페24 주가변동 현황 ⓒ네이버 금융 캡쳐
최근 3개월간 카페24 주가변동 현황 ⓒ네이버 금융 캡쳐

신한금융투자가 카페24의 주가 반등을 위한 조건으로 △실적 △M&A △일본을 꼽았다. 

11일 카페24는 전거래일보다 4700원 하락한 5만2200원에 장 시작해 오전 9시 59분 현재 전일대비 3700원(6.50%) 떨어진 5만3200원에 거래되고 있다. 

김규리 신한금융투자 연구원은 "카페24는 이번 3분기 매출액 525억원, 거래액 2조3000억원으로 무난했다"고 말했다. 

하지만 "영업이익은 17억원으로 컨센서스 36억원을 크게 하회했다"면서 "이는 인건비, 연결기준 무형자산 상각비 부담이 여전했기 때문"이라고 설명했다. 

김 연구원은 "지난 1년간 카페24의 주가는 50% 하락했다"면서 "이는 영업레버리지를 기대하기 힘들어졌기 때문"이라고 설명했다. 

이에 반등의 조건 3가지를 제시했는데 "우선, 실적 부문에서는 인건비 통제가 가장 중요하다"면서 "영업레버리지는 내년 상반기부터 재개될 전망이며 내년도 인건비와 영업이익은 각각 1069억원, 145억원으로 전망된다"고 했다. 

이어 "M&A의 경우, 지난해 하반기 핌즈, 필웨이 인수에 이어 추가적인 인수 건이 나온다면 주가 상승이 가능하다"고 덧붙였다. 

이와 함께 "지난해 말 진출한 일본에서의 가시적인 성과는 내년 이후에 확인할 수 있을 전망"이라면서 "카페24에 대한 투자의견을 매수로, 목표주가를 6만5000원으로 제시한다"고 전했다. 

담당업무 : 증권·보험·카드등 제2금융권을 담당합니다.
좌우명 : 우공이산(愚公移山)

관련기사

댓글삭제
삭제한 댓글은 다시 복구할 수 없습니다.
그래도 삭제하시겠습니까?
댓글 0
댓글쓰기
계정을 선택하시면 로그인·계정인증을 통해
댓글을 남기실 수 있습니다.