[특징주] “BGF, 부진한 영업실적이지만 자산가치는 매력적”
[특징주] “BGF, 부진한 영업실적이지만 자산가치는 매력적”
  • 정우교 기자
  • 승인 2019.11.19 11:12
  • 댓글 0
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현대차증권 “투자의견 BUY, 목표주가 8500원”

(시사오늘, 시사ON, 시사온=정우교 기자)

최근 3개월간 BGF 주가변동 현황 ⓒ네이버 금융 캡쳐
최근 3개월간 BGF 주가변동 현황 ⓒ네이버 금융 캡쳐

BGF가 이번 3분기 전망치를 하회하는 다소 부진한 실적을 기록했다. 하지만 현대차증권은 자산가치를 감안하면 BGF는 여전히 매력적인 투자 대상이라고 언급했다. 

19일 BGF는 전거래일보다 40원 떨어진 5840원에 장 시작해 오전 11시 9분 현재 전일대비 70원(1.19%) 하락한 5810원에 거래되고 있다. 

박종렬 현대차증권 연구원은 "BGF는 3분기 연결기준 매출액 628억원, 영업이익 91억원을 기록했다"면서 "영업이익이 다소 부진한 이유는 지난 3분기 헬로네이처를 종속회사로 편입한 것에 따른 영향"이라고 분석했다. 

그는 "BGF는 BGF리테일로부터의 로열티수익 등 편의점 연계 수익과 골프장 수익이 실적의 대부분을 구성하고 있다"면서 "통상적으로 편의점과 골프장 사업이 1분기와 4분기가 비수기인 바 영업실적이 가장 낮고, 2~3분기 성수기인 계절적 특징을 갖고 있다"고 말했다. 

이와 함께 "헬로네이처의 실적 부진이 전체 손익 회복에 걸림돌로 작용할 전망"이라고 분석하면서도 "관계기업 중 BGF리테일의 경우 최저임금 인상에 따른 신규점 출점 둔화와 인건비 증가 등 부정적인 영업환경에도 다양한 성장 돌파구를 마련하고 있는 점은 긍정적"이라고 평가했다. 

그러면서 "BGF에 대한 투자의견을 BUY로, 목표주가를 8500원으로 제시한다"고 덧붙였다. 

담당업무 : 증권·보험·카드등 제2금융권을 담당합니다.
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