[시사오늘·시사ON·시사온=정우교 기자]

KB증권이 하나금융지주의 목표주가를 3만2000원으로 기존주가에서 27.3% 하향 조정했다. 

25일 하나금융지주는 전거래일보다 1200원 상승한 2만400원에 장 시작해 오전 9시 20분 현재 전일대비 1100원(5.73%) 상승한 2만300원에 거래되고 있다. 

유승창 KB증권 연구원은 목표주가 하향 조정에 대해 "시장금리 하락을 통한 2020년, 2021년 지배주주 순이익을 각각 9.6%, 14.2% 하향조정하고 목표주가 산정방식을 3 Stage DDM(배당할인모형)으로 변경했기 때문"이라고 설명했다. 

이어 "하나금융지주의 올해 1분기 지배주주 순이익은 5242억원으로, 이는 시장컨센서스 5998억원을 12.6% 하회하는 수준"이라면서 "이는 한국은행의 기준금리 50bp 인하를 감안해 순이자마진을 기존 1.66%에서 1.63%로 하향한 점이 실적 하향의 주된 원인"이라고 말했다. 

이와 함께 "2020년과 2021년 지배주주순이익은 각각 2조144억원, 2조126억원으로 하향조정한다"면서 "투자의견은 BUY를 유지한다"고 덧붙였다.