[시사오늘·시사ON·시사온=정우교 기자]

한화투자증권이 한세실업에 대한 투자의견을 BUY로, 목표주가를 3만 4000원으로 유지했다. 

17일 한세실업은 전거래일보다 550원 오른 2만 8100원에 장 시작해 오전 9시 27분 현재 전일대비 750원(2.72%) 하락한 2만 6800원에 거래되고 있다. 

손효주 한화투자증권 연구원은 "한세실업은 1분기 연결기준 매출액 3756억 원, 영업이익 295억 원을 기록했다"며 "시장 기대치에 매출액은 부합했고 영업이익은 큰폭으로 상회했다"고 말했다. 

이어 "전년 시장 환경이 위축된 가운데 비용 부담을 축소시킨 상황에서 단위 물량이 크고 수익성이 높은 마트 바이어 중심으로 오더 물량이 증가했다"면서 "(또한) 자회사 칼라앤터치를 통한 수직계열화 확대로 수익성이 대폭으로 향상됐다"고 파악했다. 

또 "2분기 매출액 4016억 원, 영업이익 251억 원으로 실적 성장세가 지속될 것"이라며 "전년에는 부도처리된 고객사 일회성 비용도 반영됐기 때문에 이익 개선폭이 더욱 클 것"이라고 봤다. 

그러면서 "현재 높은 이익 레벨에는 다양한 이유가 혼재돼 있으나, 향후 수직계열화를 통한 수익성 개선이 의미있게 가시화된다면 기업가치 상승에 긍정적으로 작용할 것"이라고 덧붙였다.